中鎢高新材料股份有限公司（以下簡(jiǎn)稱“中鎢高新”或“公司”）3月2日發(fā)布公告稱，公司于2月13日-3月1日期間接受了多家機(jī)構(gòu)投資者的特定對(duì)象調(diào)研。在調(diào)研中，中鎢高新透露，公司不僅向深加工領(lǐng)域推進(jìn)刀片和刀具的進(jìn)口替代，還在向上游延伸、推進(jìn)進(jìn)口替代，比如棒材和粉末制品。推動(dòng)鎢全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控。

以下為投資者關(guān)系活動(dòng)主要內(nèi)容：

1.株鉆在國(guó)內(nèi)高端數(shù)控刀具市場(chǎng)中占比多少，以及我們的差距在哪里?

答：我公司旗下株鉆公司年?duì)I收超20億元，產(chǎn)品廣泛應(yīng)用于機(jī)床行業(yè)、汽車制造行業(yè)、模具制造行業(yè)、航空工業(yè)、國(guó)防軍工行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、電子行業(yè)等眾多領(lǐng)域。株鉆公司致力于為我國(guó)切削加工水平進(jìn)步提供*產(chǎn)品及服務(wù)，近年來(lái)一系列重大刀具國(guó)產(chǎn)化項(xiàng)目順利推進(jìn)實(shí)施。公司成功突破以航空航天零部件加工為代表的先進(jìn)切削加工整體解決方案技術(shù)壁壘，實(shí)現(xiàn)高精密刀具技術(shù)突破。公司以航空航天為代表的高端制造終端業(yè)務(wù)獲得長(zhǎng)足進(jìn)步，相關(guān)業(yè)務(wù)年增速超過(guò)20%。高端市場(chǎng)占有率穩(wěn)步提升。

但由于我國(guó)切削刀具起步晚，底子薄，在解決方案領(lǐng)域與國(guó)際*企業(yè)如山特、肯納、伊斯卡等存在明顯差距，目前來(lái)看，在核心復(fù)雜刀具、精密零部件的精加工領(lǐng)域以及切削應(yīng)用關(guān)鍵技術(shù)上仍存在較大差距。

2.各主要企業(yè)的數(shù)控刀片產(chǎn)能均釋放，近年刀具市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈，請(qǐng)談?wù)剬?duì)公司切削刀具未來(lái)毛利率的展望。

答：近年行業(yè)產(chǎn)能擴(kuò)張迅速，部分中低端產(chǎn)品產(chǎn)能出現(xiàn)了同質(zhì)化、重復(fù)化現(xiàn)象。隨著需求端增速下滑，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日益激烈。但是，切削刀具品種多，應(yīng)用范圍廣，需求多樣，定制化產(chǎn)品、配套服務(wù)及解決方案市場(chǎng)空間大，溢價(jià)能力突出。目前在中高端領(lǐng)域仍然由國(guó)外品牌占據(jù)市場(chǎng)主體地位，國(guó)產(chǎn)替代空間廣闊，與此同時(shí)制造業(yè)提質(zhì)升級(jí)對(duì)數(shù)控刀具尤其是高端數(shù)控刀具的需求穩(wěn)步提升。綜上所述，未來(lái)數(shù)控刀具行業(yè)的發(fā)展仍值得期待。

近年來(lái)隨著株鉆公司產(chǎn)品技術(shù)品質(zhì)、科研創(chuàng)新開發(fā)能力、解決方案及配套服務(wù)能力實(shí)現(xiàn)跨越發(fā)展，公司緊抓歷史機(jī)遇，集中力量攻關(guān)高精密切削刀具研發(fā)及應(yīng)用，立足市場(chǎng)客戶需求推動(dòng)切削加工解決方案及配套服務(wù)能力實(shí)現(xiàn)長(zhǎng)足發(fā)展，多產(chǎn)品填補(bǔ)國(guó)內(nèi)行業(yè)*，成功實(shí)現(xiàn)航空航天、汽車精密零部件切削加工解決方案實(shí)施及推廣，取得了*成效。產(chǎn)品品質(zhì)、服務(wù)及技術(shù)的全面提升，為企業(yè)提高產(chǎn)品附加值奠定了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，隨著公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，公司相關(guān)產(chǎn)品的利潤(rùn)水平或?qū)⑦M(jìn)一步提升。

3.公司對(duì)今年切削刀具市場(chǎng)走勢(shì)如何判斷?

答：從需求端看，受消費(fèi)增長(zhǎng)刺激，機(jī)床訂單走強(qiáng)，內(nèi)需復(fù)蘇勢(shì)頭明顯；受國(guó)外經(jīng)濟(jì)下滑影響，外需有所回落，但新興市場(chǎng)仍有進(jìn)一步增長(zhǎng)空間。從原料端看，1月份原料價(jià)格上升趨勢(shì)重現(xiàn)，市場(chǎng)對(duì)價(jià)格持上漲預(yù)期，可能拉動(dòng)產(chǎn)業(yè)需求增長(zhǎng)。從市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)來(lái)看，行業(yè)產(chǎn)能釋放達(dá)峰，各企業(yè)產(chǎn)銷承壓較大，中低端市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)將進(jìn)一步加劇。從終端上看，隨著軍工航天的國(guó)產(chǎn)替代力度進(jìn)一步走強(qiáng)，終端業(yè)務(wù)蘊(yùn)藏著巨大的發(fā)展機(jī)遇。綜上所述，公司對(duì)今年市場(chǎng)走勢(shì)持謹(jǐn)慎樂觀看法。

4.數(shù)控刀片產(chǎn)能現(xiàn)狀、未來(lái)規(guī)劃，以及新增產(chǎn)能的消化情況如何?

答：目前公司數(shù)控刀片產(chǎn)能為1.2億片左右。公司擴(kuò)產(chǎn)的整體步伐采取小步快跑的方式，通過(guò)對(duì)市場(chǎng)需求的精準(zhǔn)把握實(shí)現(xiàn)企業(yè)產(chǎn)能合理擴(kuò)張。未來(lái)通過(guò)研發(fā)投入的不斷提升，市場(chǎng)銷售的開拓，爭(zhēng)取實(shí)現(xiàn)“十四五”規(guī)劃目標(biāo)。

5.礦山何時(shí)注入?

答：關(guān)于礦山的注入，公司實(shí)控人中國(guó)五礦已有相關(guān)承諾。礦山注入條件包括達(dá)成持續(xù)盈利和符合上市公司注入相關(guān)規(guī)定。目前礦山的運(yùn)營(yíng)情況正常，合規(guī)性問題也在逐步梳理解決。滿足注入條件后，公司實(shí)控人將積極推動(dòng)承諾履行，如有涉及需披露的信息，公司將及時(shí)履行信息披露義務(wù)。

6.公司光伏鎢絲項(xiàng)目進(jìn)展如何，前景如何?

答：公司前期公告的新增100億米光伏用高強(qiáng)度細(xì)鎢絲項(xiàng)目產(chǎn)線已經(jīng)拉通、投產(chǎn)，目前進(jìn)行持續(xù)的技術(shù)突破，爭(zhēng)取盡快釋放產(chǎn)能，達(dá)產(chǎn)達(dá)效。同時(shí)，將根據(jù)市場(chǎng)需求、產(chǎn)線運(yùn)行情況及公司戰(zhàn)略需求，實(shí)施相應(yīng)的產(chǎn)能擴(kuò)張規(guī)劃。如有進(jìn)展，公司將及時(shí)披露公告。

從市場(chǎng)前景上看光伏鎢絲產(chǎn)品具有*的產(chǎn)品性能，能極大提升下游產(chǎn)品性能及經(jīng)濟(jì)性。目前技術(shù)紅利明顯，盈利性較好，市場(chǎng)需求前景廣闊，利潤(rùn)空間較為明顯，這些都為先行企業(yè)帶了發(fā)展良機(jī)。光伏產(chǎn)業(yè)預(yù)期的高增長(zhǎng)，也將為相關(guān)企業(yè)帶來(lái)可觀的發(fā)展紅利。

7.公司如何看待光伏鎢絲的技術(shù)壁壘?

答：光伏鎢絲技術(shù)門檻相對(duì)較高，涉及粉末配比、鎢條制備、拉絲工藝等多個(gè)環(huán)節(jié)，需要在韌性和強(qiáng)度等多參數(shù)中尋找平衡點(diǎn)，既要保證拉絲定長(zhǎng)長(zhǎng)度，還要保證切割強(qiáng)度，生產(chǎn)工藝的每一個(gè)節(jié)點(diǎn)都有相應(yīng)的技術(shù)要求。即使頭部企業(yè)在相關(guān)技術(shù)領(lǐng)域已有經(jīng)年累月的長(zhǎng)時(shí)間積累，也還需要不斷的進(jìn)行技術(shù)研究，持續(xù)改善產(chǎn)品性能，提升合格率等，同時(shí)繼續(xù)細(xì)線化研究。這些對(duì)于新進(jìn)入者，都形成了較高的壁壘。當(dāng)然高技術(shù)壁壘也會(huì)帶來(lái)相應(yīng)的技術(shù)紅利，將有效保障頭部企業(yè)的利益。

8.稀有新材公司的業(yè)務(wù)范疇、盈利能力和發(fā)展規(guī)劃

答：稀有新材由原株洲硬質(zhì)合金集團(tuán)有限公司鎢鉬制品事業(yè)部、鉭鈮制品事業(yè)部及湖南有色新材料科技有限公司經(jīng)戰(zhàn)略整合于2021年成立，主要開展鎢鉬鉭鈮等稀有金屬及新材料生產(chǎn)、科研和經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)，主要應(yīng)用于航空航天、高端醫(yī)療、超導(dǎo)、新能源等行業(yè)。

目前公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)包括“鉆石牌”稀有金屬粉末、鎢鉬鉭鈮中間產(chǎn)品和精深加工產(chǎn)品三大類，其中，傳統(tǒng)類業(yè)務(wù)占比70%左右,深加工占比30%左右。公司產(chǎn)品綜合毛利率25-30%，部分單品達(dá)到50%。未來(lái)以高毛利率的深加發(fā)展為主，涉及靶材、電子信息產(chǎn)業(yè)、新能源、超導(dǎo)等領(lǐng)域。

9.請(qǐng)簡(jiǎn)要介紹一下公司整體發(fā)展規(guī)劃。

答：公司致力于服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略和制造業(yè)重要領(lǐng)域，“十四五”期間將積極響應(yīng)“國(guó)家制造強(qiáng)國(guó)的戰(zhàn)略”：一是公司不僅向深加工領(lǐng)域推進(jìn)刀片和刀具的進(jìn)口替代，還在向上游延伸、推進(jìn)進(jìn)口替代，比如棒材和粉末制品。推動(dòng)鎢全產(chǎn)業(yè)鏈自主可控。二是公司繼續(xù)推動(dòng)核心業(yè)務(wù)板塊切削刀具板塊的結(jié)構(gòu)升級(jí)，支持旗下株鉆公司、金洲公司攻關(guān)行業(yè)核心技術(shù)、全面向中高端發(fā)展。三是推動(dòng)包括精密零件、硬面材料在內(nèi)的非刀具類小品類精密產(chǎn)品發(fā)展，既服務(wù)于國(guó)內(nèi)重點(diǎn)行業(yè)需求，也積極提升海外市場(chǎng)占比。*后，公司踐行“數(shù)一數(shù)二”戰(zhàn)略，不僅追求量的*，更要追求質(zhì)的提升，進(jìn)一步提升產(chǎn)品附加值，提升產(chǎn)值，持續(xù)推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展，從而實(shí)現(xiàn)“十四五”末打造世界*鎢產(chǎn)業(yè)集團(tuán)的戰(zhàn)略目標(biāo)。

10.公司吸引人才的方式以及對(duì)科研人員的激勵(lì)方式是怎樣的?

答：對(duì)現(xiàn)有科研人員高度重視，通過(guò)IPD改革拓寬對(duì)研發(fā)條線科研人員的晉升通道、激勵(lì)通道，提高科研人員積極性；每?jī)赡暾匍_一次全公司級(jí)別的科技大會(huì)，獎(jiǎng)勵(lì)科研成果*的個(gè)人和團(tuán)隊(duì)；公司擁有行業(yè)內(nèi)*一家硬質(zhì)合金國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，4個(gè)*創(chuàng)新平臺(tái)，為科研人員的潛心研究提供了*好的平臺(tái)和資源。同時(shí)，通過(guò)采取競(jìng)業(yè)限制、知識(shí)產(chǎn)權(quán)保護(hù)等硬手段防止核心技術(shù)人才流失、國(guó)有資產(chǎn)流失，較好的保護(hù)了公司核心技術(shù)機(jī)密。

人才儲(chǔ)備方面，公司擁有行業(yè)內(nèi)*一家硬質(zhì)合金國(guó)家重點(diǎn)實(shí)驗(yàn)室，承擔(dān)了超過(guò)60項(xiàng)國(guó)家、省部級(jí)項(xiàng)目，并完成4項(xiàng)*科技項(xiàng)目，具有較高起點(diǎn)的工作平臺(tái)，同時(shí)為*人才提供有競(jìng)爭(zhēng)力的薪酬待遇和科研配套資金，并在生活方面提供全方位的保障。

11.2023年海外市場(chǎng)刀具情況如何，以及對(duì)未來(lái)海外市場(chǎng)的展望。

答：株鉆公司在2006年就成立了歐洲、美國(guó)全資子公司，2018年完成了對(duì)德國(guó)HPTec公司的收購(gòu)，快速拓展海外市場(chǎng)。近20年的海外市場(chǎng)發(fā)展，已形成較為完善的海外市場(chǎng)整體布局，株洲鉆石的品牌知名度在海外逐步提升，產(chǎn)品遠(yuǎn)銷70多個(gè)國(guó)家和地區(qū)，海外銷售規(guī)模超4億元。近年加大對(duì)東南亞等多個(gè)新興國(guó)家和地區(qū)的海外布局，取得較好的成果。截至目前海外市場(chǎng)較為平穩(wěn)，未來(lái)將持續(xù)積極布局海外市場(chǎng)，提高海外市場(chǎng)的產(chǎn)品份額。