歐科億(688308.SH)發(fā)布投資者交流會議紀(jì)要：

1.請介紹一下公司的近期經(jīng)營情況？

答：2023年，公司積極應(yīng)對市場變化，通過研發(fā)技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)優(yōu)化、聚焦優(yōu)質(zhì)市場、深入終端需求、完善海外布局等多種方式推動公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)平穩(wěn)發(fā)展。2023年下半年，下游需求有所回升，9月份以來，刀具加工進(jìn)入旺季，渠道也進(jìn)入補(bǔ)庫存階段。下半年，公司新產(chǎn)品整體硬質(zhì)合金刀具產(chǎn)能釋放提速，整包收入確認(rèn)量將明顯高于上半年，海外收入也將高于上半年。

2.公司數(shù)控刀片產(chǎn)能和產(chǎn)品情況？

答：公司數(shù)控刀片產(chǎn)能原有產(chǎn)能7,000萬片，IPO募投項(xiàng)目新建產(chǎn)能4,000萬片,今年在IPO募投項(xiàng)目場地完成2,000萬片高端數(shù)控刀片產(chǎn)能，主要是針對小零件加工精磨刀片、航空航天領(lǐng)域的刀具。

該產(chǎn)能提升后，公司數(shù)控刀片的理論產(chǎn)能達(dá)到1.3億片，在此基礎(chǔ)上還具備20%左右的彈性空間。

3.整包業(yè)務(wù)的進(jìn)展和未來展望？

答：目前，公司整包業(yè)務(wù)推進(jìn)順利，整包業(yè)務(wù)的運(yùn)營模式已驗(yàn)證成熟，人員團(tuán)隊及人員素質(zhì)已具備，同時，整包業(yè)務(wù)的供應(yīng)體系已全面打通。公司已在汽車、航空航天、醫(yī)療器械、3C、軌道交通、風(fēng)電等領(lǐng)域快速拓展業(yè)務(wù)，公司還獲得類似華晨寶馬曲軸的標(biāo)桿性項(xiàng)目。

未來，公司也將充分利用整包業(yè)務(wù)的優(yōu)勢，同時進(jìn)一步整合商務(wù)資源，利用多種模式，快速推進(jìn)整包業(yè)務(wù)體量，加速國產(chǎn)刀具在高端領(lǐng)域的進(jìn)口替代。

4.下半年需求趨勢和7、8月出貨情況如何？

答：二季度，公司做了去庫存的戰(zhàn)略處理，七、八月份需求有一定拉動，在出貨平滑的情況下進(jìn)入補(bǔ)庫存階段，9月份會更明顯。由于需求拉動下進(jìn)行補(bǔ)庫存，不會造成渠道庫存偏高，9月份到四季度趨勢也會更好。如果下半年到明年初經(jīng)濟(jì)形勢再進(jìn)一步好轉(zhuǎn)，景氣度回升會更快。

5.國內(nèi)競爭對手的產(chǎn)品有何差異？

答：數(shù)控刀具具有產(chǎn)品種類繁多、應(yīng)用領(lǐng)域分散的特點(diǎn)，國內(nèi)各家龍頭企業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，以自身的優(yōu)勢產(chǎn)品為核心，針對下游加工領(lǐng)域各有側(cè)重，形成了一定程度的錯位發(fā)展。國產(chǎn)頭部企業(yè)看準(zhǔn)數(shù)控刀具產(chǎn)品進(jìn)口替代及出口市場前景，目前主要對標(biāo)進(jìn)口刀具進(jìn)行開發(fā)替代，一方面針對核心優(yōu)勢領(lǐng)域完善現(xiàn)有系列產(chǎn)品規(guī)格；另一方面，拓展刀具產(chǎn)品系列，努力成為刀具綜合供應(yīng)商和系統(tǒng)服務(wù)商。

6.上半年數(shù)控刀片是否有降價？

答：2023年上半年，數(shù)控刀片均價為6.82元，同比提升6.4%，環(huán)比提升5.08%，主要是由于原有產(chǎn)品價格保持穩(wěn)定，同時，高端產(chǎn)品比例進(jìn)一步提升。

7.目前數(shù)控刀具產(chǎn)品主要重點(diǎn)開發(fā)哪些類別的產(chǎn)品？

答：目前，數(shù)控刀具產(chǎn)品主要圍繞重點(diǎn)產(chǎn)品和重點(diǎn)場景進(jìn)行開發(fā)：(1)數(shù)控刀片主要是小零件加工產(chǎn)品、OKE品牌鋼件全新系列產(chǎn)品、螺紋刀片、立裝方肩銑、玉米銑刀(LN13)、淺孔鉆系列產(chǎn)品、高硬鋼銑削產(chǎn)品等；(2)數(shù)控刀體主要是非標(biāo)鏜刀的刀夾、皇冠鉆刀體系列產(chǎn)品、圓柱式精鏜單元系列產(chǎn)品、精鏜刀夾系列產(chǎn)品等；(3)整體刀具主要是航空航天高溫合金銑刀、航空航天復(fù)合材料菠蘿銑刀和鉆頭、5D鉆深加工內(nèi)冷麻花鉆、不銹鋼成型槽專用銑刀、OMHH高硬度銑刀拓展系列等。此外，公司針對終端客戶整體方案涉及的定制刀具、超硬刀具、金屬陶瓷刀具等，進(jìn)行配套開發(fā)，實(shí)現(xiàn)終端客戶的定制化服務(wù)。

8.未來數(shù)控刀具行業(yè)景氣度及市場需求變化如何？

答：未來幾年，國內(nèi)刀具市場需求量提升是大趨勢。(1)刀具消費(fèi)占機(jī)床消費(fèi)比例將逐步提升。現(xiàn)代切削加工是以提高切削效率、切削精度、切削安全為目標(biāo)，注重智能機(jī)床與高效刀具的協(xié)調(diào)平衡發(fā)展。(2)機(jī)床數(shù)控化程度提升，數(shù)控刀具消費(fèi)需求增加。切削機(jī)床數(shù)控化升級趨勢將帶動數(shù)控刀具消費(fèi)需求的增加。(3)被加工材料的復(fù)合化和難加材料的廣泛升級應(yīng)用，帶動數(shù)控刀具消費(fèi)量的提升。(4)國產(chǎn)刀具向高端市場的延伸，進(jìn)口替代和出口替代速度加快。(5)硬質(zhì)合金涂層數(shù)控刀具對高速工具鋼和傳統(tǒng)可轉(zhuǎn)位刀具的替代加快，硬質(zhì)合金涂層數(shù)控刀具在刀具總量中的占比會進(jìn)一步提升。(6)未來新能源汽車、航空航天、軌道交通、船舶、能源等下游領(lǐng)域市場快速增長帶來數(shù)控刀具的需求增量。

9.目前，公司海外銷售渠道開拓進(jìn)展情況？

答：公司海外客戶主要分布區(qū)域是亞洲和歐美國家，其中，俄羅斯、印度、土耳其、伊朗、韓國等銷售體量都比較大。公司已開拓的歐美國家也非常多，例如德國、法國、波蘭、巴西、墨西哥、美國等。公司銷售刀具產(chǎn)品在國外具備較強(qiáng)的性價比優(yōu)勢，客戶口碑反響較好。

10、數(shù)控刀片龍頭企業(yè)快速擴(kuò)產(chǎn)是否會導(dǎo)致同質(zhì)化競爭？

答：國內(nèi)進(jìn)口替代空間以及海外市場空間巨大，國內(nèi)頭部刀具企業(yè)規(guī)模較小，需要快速擴(kuò)產(chǎn)能才能滿足進(jìn)口替代份額提升的需求。同時，公司加快了進(jìn)口替代對標(biāo)產(chǎn)品的開發(fā)，擴(kuò)充的產(chǎn)能主要是進(jìn)口替代產(chǎn)品的產(chǎn)能投放，不會有同質(zhì)化競爭的影響。